和而泰 家纺智能化再下一城买入评级

与梦洁家纺签署战略合作协议，家纺智能化再下一城公司作为物联网**，推动传统产业升级的进程提速，未来将成为物联网硬件解决方案提供商和云服务提供商。

牵手梦洁，家纺智能化再下一城！公司发布公告，与梦洁家纺签署战略合作协议，研发并制造以科学健康舒适睡眠为核心理念的智能卧室系列产品，公司将作为智能卧室系统的**云服务提供商。我们认为公司与梦洁、罗莱的合作起到强烈的**作用，下游传统行业的智能改造将打开新的成长空间。

全面推动家纺智能化，打造智能家居卧室健康生态系统。公司与梦洁家纺等的合作范围定位于智能卧室和智能睡眠系统，由单纯的家纺产品延伸至与此相关的助眠、环境监测产品，市场空间不局限于家纺。

智能卧室抓住改善睡眠这一市场痛点，产品有望快速打入千万家庭。

我们认为公司由卧室向整个智能家居的应用场景渗透是必然趋势。

定位云服务提供商拥抱传统产业升级，迎接万物互联新时代。合作伙伴的快速**，显示公司对行业发展的深刻把握。公司以切中行业需求痛点，争取*大程度圈定用户的策略，迅速提升公司云平台上的联网数量，快速提升公司的平台价值，为公司后续开展相关的增值服务打下坚实基础。未来随着对下游细分市场的持续快速的拓展以及相关服务业务的开展，公司将成为物联网时代的平台型云服务提供商。

维持“买入”评级。预估公司2015~2017年EPS为0.44元、0.74元、1.26元，我们强烈看好公司作为物联网**企业推动传统行业升级的发展前景和成长空间，我们再次强调家纺行业合作只是开始！维持公司“买入”评级，看100亿元市值，**目标价60元！